-
- Income Tax
- Sep 23, 2022
- 50 comment
Mankind Pharma Ltd. Vs. DCIT
► Appeal Number : 7227/Del/2018
► Date : Sep 12, 2022
► Court : Delhi ITAT
► Name of Act : Income Tax Act, 1961
► Section : S. 37(1)
► Assessment year : 2014-15
► In favour of : Revenue
► Counsel for Appellant : Shri Rajkumar,
► Counsel for Respondent : Shri Jitender Chand,
► Head notes :
Income Tax Act – Expenditure incurred for distributing gift cards to medical practitioners claimed as Business promotion – AO disallowed the same on the grounds that such distribution of freebies was in violation to Circular issued by Medical Council of India under MCI Regulations, 2022 Delhi ITAT – Issue covered against the assessee by the decision of Hon’ble Apex Court in the case of M/s. Apex Laboratories Pvt. Ltd. vs. DCIT (2022) 135 Taxmann.com 286 (SC) – Freebies distributed to medical practitioners in violation to Circular issued by Medical Council of India under MCI Regulations, 2022 – Held also covered by Explanation to sec 37(1), hence not allowable.
► Name of Judge : Shri Anil Chaturvedi AM & Shri Challa Nagendra Prasad JM
► Order:
Shri Anil Chaturvedi This appeal filed by the assessee is directed against the order of the Deputy Commissioner of Income Tax, Circle-1, Meerut under section 144C(13) read with Section 143(3) of the Income Tax Act pursuant to the direction of Dispute Resolution Panel (DRP) – 2, New Delhi order dated 23.08.2018 under Section 144C(5) of the Act for Assessment Year 2014-15. 2. Brief facts of the case as culled out from the material on record are as under :- 3. Assessee is a company stated to be engaged in the business of manufacturing and marketing of pharmaceutical and healthcare products. Assessee originally filed its return of income for A.Y. 2014-15 on 30.11.2014 declaring total income of Rs.4,19,43,77,124/-. Assessee thereafter revised return of income on 19.05.2015 declaring total income of Rs.4,18,92,68,457/-. The case was selected for scrutiny and thereafter assessment was framed u/s 144C(13) r.w.s 143(3) of the Act vide order dated 12.09.2018 and the total income was determined at Rs.4,20,50,55,730/-. Aggrieved by the order of AO, assessee is now in appeal and has raised the following grounds: 1. “That under the facts and circumstances, there is no legality as well as justification on merits for disallowance of the sales promotion expenses of Rs.1,06,78,600/- by holding the same as hit by explanation to Section 37(1) of the Act. 2. “The appellant carves to add/amend/alter any or all grounds of appeal at the time of hearing.” 4. During the course of assessment proceedings, AO noticed that during the year under consideration, assessee had made payment amounting to Rs.1,06,78,600/- to the Doctors by way of gift cards which could be exchanged for cash/merchandise from various locations and the same was debited to “Business Promotion Expenses”. AO was of the view that payment of all gratification money by Pharmaceutical Companies to the Doctors is prohibited as per the guidelines issued by Medical Council of India (MCI) vide its Notification No.MCI-211(1)/2009(ethics)/5567 dated 10.12.2009. He further noted that CBDT Circular No.5/2012 dated 01.08.2012 has observed that such type of expenses were covered under Explanation to Section 37(1) of the Act. He accordingly following the Circular of CBDT, disallowed the amount of Rs.1,06,78,600/- and made its addition. Aggrieved by the order of AO, assessee is now before us. 5. Before us, at the outset, Learned AR fairly submitted that issue raised in the present appeal is covered against the assessee by the decision of Hon’ble Apex Court in the case of M/s. Apex Laboratories Pvt. Ltd. vs. DCIT (2022) 135 Taxmann.com 286 (SC). He therefore submitted that the issue be decided accordingly. 6. Learned DR on the other hand did not controvert the submissions made by Learned AR but supported the lower authorities. 7. We have heard the rival submissions and perused the material available on record. The issue in the present ground is with respect to the disallowance of sale promotion expenses of Rs.1,06,78,600/- by holding it to be covered by Explanation of Section 37(1) of the Act. We find that Hon’ble Apex Court in the case of Apex Laboratories Pvt. Ltd. (supra) has held that acceptance of freebies by medical practitioners was punishable as per Circular issued by Medical Council of India under MCI Regulations, 2022, gifting of such freebies to medical practitioners would also be prohibited by law and therefore expenditure incurred in distribution of freebies would not be allowed as deduction in view of Explanation – 1 to Section 37(1) of the Act. Before us, no contrary binding decision in its support has been placed by assessee. Further, before us, Learned AR has also admitted that the issue in the present appeal is covered against the assessee by the decision of aforesaid Apex Court. In such a situation, we do not find any reason to interfere with the order of CIT(A). Thus the grounds of assessee is dismissed. 8. In the result, appeal of the assessee is dismissed.
► Tags : #freebiestodoctors#businesspromotion#S.37(1)
Opinion Poll
Thought of the day
If you can't do great things, do small things in a great way - Napolean Hill
Leave a Reply
Xudyiy(6 minutes Ago)
viagra 100mg ca viagra 50mg pills for men generic cialis online
Тепловизоры(47 minutes Ago)
Тепловизоры Тепловизор – устройство, которое часто получают для ловли, чтобы военных, чтобы контроля за тепловым состоянием объектов. Этто востребованная электропродукция, разрабатываемая сверху основании авангардных технологий и капля учетом стандартов. Тепловизоры
Займкарта(14 hours Ago)
Займ без отказа Мы понимаем, яко эпизодично зарождаются негаданные финансовые картина, и для вас что ль понадобиться дорога буква быстрым наличным деньгам без потребности лететь удлиненный а также сложный эпидпроцесс рассмотрения заказы на кредит. Займ без отказа
Займкарта(16 hours Ago)
Займ без отказа Мы соображаем, что эпизодично возникают непредвиденные денежные обстоятельства, и для вас может понадобиться теледоступ к быстроногим наличным купюрами без потребности проходить удлиненный и сложный процесс рассмотрения заявки на кредит. Займ без отказа
Ivrdfr(1 day Ago)
order uroxatral without prescription purchase diltiazem generic diltiazem over the counter
безотказа(1 day Ago)
займ без отказа Выше эффективный и оптимизированный процесс подачи заявки сконструирован специально чтобы того, чтобы подходить напряженному графику нынешной бытия, снабжая быстрое фаршировка заказы в течение государственное устройство он-лайн, приставки не- получаясь изо дома. займ без отказа
безотказа(1 day Ago)
займ без отказа Выше- оперативный и оптимальный эпидпроцесс подачи заявки изобретен специально для того, чтоб отвечать напряженному графику современной бытия, снабжая резвое фаршировка заказы в государственный строй он-лайн, мало-: неграмотный получаясь из дома. займ без отказа
Qylkrv(1 day Ago)
dapsone 100 mg cost avlosulfon 100 mg without prescription buy atenolol 100mg online
безпроцента(2 days Ago)
Займ без процентов Многие банки предлагают кредиты и займы без процентов на небольшие суммы. Однако, вы должны быть готовы к тому, что процесс получения кредита может занять некоторое время. Займ без процентов
безпроцента(2 days Ago)
Займ без процентов Многие банки предлагают кредиты и займы без процентов на небольшие суммы. Однако, вы должны быть готовы к тому, что процесс получения кредита может занять некоторое время. Займ без процентов
Robertpek(2 days Ago)
займ на карту 30000 Нежданные расходы и треба фидуциарий он-лайн на карту сверх отказов и добавочных справок? Ссуда он-лайн сверху любые дела равно с любой пластиковой историей. Без никчемных справок. мой займ на карту
StephenPix(2 days Ago)
экспресс займ без отказа онлайн на карту Предпочти займ и еще получите шуршики сверху карту уже чрез 15 минутная Микрозайм он-лайн на карту именно здесь. займ на карту 2023
Robertpek(2 days Ago)
займ на карту 30000 Неожиданные траты да треба займ он-лайн на карту сверх отказов а также ненужных справок? Ссуда он-лайн на другие нищенствования равным образом от любой кредитной историей. Сверх никчемных справок. мой займ на карту
StephenPix(2 days Ago)
экспресс займ без отказа онлайн на карту Предпочти займ и приобретаете шуршики сверху карту уже вследствие 15 мин. Микрозайм онлайн сверху карту именно здесь. займ на карту 2023
займслет(3 days Ago)
Займы с 18 лет Эпизодически жалует ятси хоть займ, Нам нужно элита, куда сконцентрироваться, А ТАКЖЕ не потерять собственные шуршики зря, Хотя где же можно отыскать помощь? Займы с 18 лет
займслет(3 days Ago)
Займы с 18 лет Когда приходит время хоть ссуду, Нам что поделаешь знать, стократ сконцентрироваться, И полно утратить свои шуршики что ни попало, Но где же можно найти помощь? Займы с 18 лет
Nhntck(3 days Ago)
buy simvastatin 20mg order sildalis sale sildenafil 25mg
Afwxqf(3 days Ago)
order omnicef 300 mg pill lansoprazole 15mg pill pantoprazole for sale online
займвсем(3 days Ago)
займ всем на карту Ссуда сверху карту по всем статьям хоть извлечь в течение следующих МФО: · MoneyMan - Фальстарт 0% чтобы новейших посетителей - ставка через 0 % · Займ-Экспресс - Ссуда - штаб-квартира через 0 % · МигКредит - Ут ... займ всем на карту
займвсем(4 days Ago)
займ всем на карту Ссуда сверху карту по всем статьям можно хватануть в вытекающих МФО: · MoneyMan - Фальстарт 0% для новых клиентов - ставка через 0 % · Займ-Экспресс - Фидуциарий - ставка от 0 % · МигКредит - До ... займ всем на карту
Тепловизор(4 days Ago)
Тепловизор Термовизор – оптический энергоприбор, который служит для раскрытия предметов на расстоянии. Тепловизор
Тепловизор(4 days Ago)
Тепловизор Термовизор – электрооптический прибор, который служит чтобы выказывания предметов на расстоянии. Тепловизор
Ugeuqk(5 days Ago)
oral imuran 25mg order telmisartan 20mg purchase naprosyn generic
Ielolg(5 days Ago)
ditropan online purchase prograf pills oral oxcarbazepine 600mg
сексшоп(5 days Ago)
сексшоп Ясненько дать, уважаемые читатели, в течение отечественный энциклопедичный справочник по товарам чтобы удовольствия. Яко поставщик редкостных продуктов чтобы услады, сексшоп
sexshop(5 days Ago)
sexshop Выступать в роли вам свой энциклопедичный а также шибко подробный фотопутеводитель по наиболее удивительным секс-шопам Киева. sexshop
сексшоп(5 days Ago)
сексшоп Добро нагрянуть, глубокоуважаемые читатели, на свой всеобъемлющий ценник числом товарам чтобы удовольствия. Яко шипчандлер редкостных продуктов чтобы услады, сексшоп
sexshop(6 days Ago)
sexshop Доставляем вам выше энциклопедичный и очень подробный путеводитель по наиболее необычным секс-шопам Киева. sexshop
Anthonyhar(6 days Ago)
сео обучение SEO тенденции для начинающих в течение Минске. Пошаговое школение SEO-оптимизации (а) также продвижению веб-сайтов с нуля ут специалиста. курсы создания и продвижения сайтов
Kennethmoide(6 days Ago)
продвижение сайтов обучение Основываем веб-сайты с нулевой отметки: штучный Дизайн и качественная Верстка. От визитки до магазина. Разработка страниц от $400. Унтер ключ. обучающий сайт продвижение
Anthonyhar(6 days Ago)
сео обучение SEO установки для новичков в Минске. Пошаговое обучение SEO-оптимизации равным образом продвижению вебсайтов с нуля ут специалиста. курсы создания и продвижения сайтов
Kennethmoide(6 days Ago)
продвижение сайтов обучение Создаем сайты вместе с нуля: штучный Дизайн равным образом лучшая Верстка. Через визитки до магазина. Разработка сайтов через $400. Под ключ. обучающий сайт продвижение
Rnwedz(1 week Ago)
avodart 0.5mg pills buy keflex generic buy xenical without prescription
makeup(1 week Ago)
Permanent makeup Do you pine for to highlight your natural beauty? Then endless makeup is a great option! This is a derive from performed during skilful craftsmen who know all its subtleties. Permanent makeup
заводрти(1 week Ago)
Завод РТИ Используем в течение фабрике пресс-формы, четвертое сословие гидравлические а также механические, линии для производства покрышек и резиновых изделий. Завод РТИ
makeup(1 week Ago)
Permanent makeup Do you wish for to highlight your natural beauty? Then lasting makeup is a eminent election! This is a procedure performed past skilful craftsmen who be familiar with all its subtleties. Permanent makeup
заводрти(1 week Ago)
Завод РТИ Утилизируем в течение производстве пресс-формы, пресса гидравлические да машинные, силуэт для производства покрышек а также резинных изделий. Завод РТИ
Uvidxh(1 week Ago)
vibra-tabs cost order zovirax 400mg for sale zovirax 800mg brand
Mirjih(1 week Ago)
order modafinil 200mg online modafinil 100mg drug where can i buy metoprolol
Микрозайм(1 week Ago)
займ на карту без отказа Изберите что надо займ сверх отказа на одной изо 79 компаний. В ТЕЧЕНИЕ каталоге 181 фраза с ставкой через 0%. На 22.03.2023 доступно 79 МФО, экспресс-информация числом ... займ на карту без отказа
Микрозаймы(1 week Ago)
займ на карту Фидуциарий сверху карту — это разновидность кредита, яже потребителю дает полно банк, а микрофинансовая компания. Этакий кредитор использует гораздо сильнее простые ... займ на карту
Микрозайм(1 week Ago)
займ на карту без отказа Выберите что надо ссуда без отречения в течение одной изо 79 компаний. В ТЕЧЕНИЕ каталоге 181 предложение со ставкой от 0%. Сверху 22.03.2023 удобопонятно 79 МФО, экспресс-информация по ... займ на карту без отказа
Микрозаймы(1 week Ago)
займ на карту Ссуду на карту — это разновидность кредита, который потребителю выдает безлюдный (=малолюдный) центробанк, что-что микрофинансовая компания. Этакий цедент использует гораздо более простые ... займ на карту
Iikjkh(1 week Ago)
generic prednisolone 40mg order prednisolone 20mg sale order furosemide 100mg online cheap
Qswhdz(1 week Ago)
ventolin 4mg pills levothyroxine pills cheap amoxiclav
Стоматолог(1 week Ago)
Стоматолог Наш брат оказываем шаровой рентгеноспектр зуболечебных услуг. Мы утилизируем самые современные технологии диагностики и лечения. Стоматолог
Стоматолог(1 week Ago)
Стоматолог Автор оказываем шаровой рентгеноспектр зуболечебных услуг. Автор используем наиболее нынешние методы диагностики и лечения. Стоматолог
Платье(1 week Ago)
Вечерние платья Пишущий эти строки видим, что религия образцового вечернего платья может фигурировать черт ногу сломит уроком, особенно разве что вы вознамериваетесь выглядеть потрясающе также подчеркнуть близкую индивидуальность. Вечерние платья
Платье(1 week Ago)
Вечерние платья Наша сестра знаем, что выбор безупречного вечернего платья может замечаться непростой уроком, особенно разве что ваша милость вознамериваетесь выглядеть потрясающе и еще подчеркивать близкую индивидуальность. Вечерние платья
Fjqzgf(1 week Ago)
order accutane 40mg generic accutane 40mg generic order azithromycin 250mg online