-
- Income Tax
- Sep 23, 2022
- 50 comment
Mankind Pharma Ltd. Vs. DCIT
► Appeal Number : 7227/Del/2018
► Date : Sep 12, 2022
► Court : Delhi ITAT
► Name of Act : Income Tax Act, 1961
► Section : S. 37(1)
► Assessment year : 2014-15
► In favour of : Revenue
► Counsel for Appellant : Shri Rajkumar,
► Counsel for Respondent : Shri Jitender Chand,
► Head notes :
Income Tax Act – Expenditure incurred for distributing gift cards to medical practitioners claimed as Business promotion – AO disallowed the same on the grounds that such distribution of freebies was in violation to Circular issued by Medical Council of India under MCI Regulations, 2022 Delhi ITAT – Issue covered against the assessee by the decision of Hon’ble Apex Court in the case of M/s. Apex Laboratories Pvt. Ltd. vs. DCIT (2022) 135 Taxmann.com 286 (SC) – Freebies distributed to medical practitioners in violation to Circular issued by Medical Council of India under MCI Regulations, 2022 – Held also covered by Explanation to sec 37(1), hence not allowable.
► Name of Judge : Shri Anil Chaturvedi AM & Shri Challa Nagendra Prasad JM
► Order:
Shri Anil Chaturvedi This appeal filed by the assessee is directed against the order of the Deputy Commissioner of Income Tax, Circle-1, Meerut under section 144C(13) read with Section 143(3) of the Income Tax Act pursuant to the direction of Dispute Resolution Panel (DRP) – 2, New Delhi order dated 23.08.2018 under Section 144C(5) of the Act for Assessment Year 2014-15. 2. Brief facts of the case as culled out from the material on record are as under :- 3. Assessee is a company stated to be engaged in the business of manufacturing and marketing of pharmaceutical and healthcare products. Assessee originally filed its return of income for A.Y. 2014-15 on 30.11.2014 declaring total income of Rs.4,19,43,77,124/-. Assessee thereafter revised return of income on 19.05.2015 declaring total income of Rs.4,18,92,68,457/-. The case was selected for scrutiny and thereafter assessment was framed u/s 144C(13) r.w.s 143(3) of the Act vide order dated 12.09.2018 and the total income was determined at Rs.4,20,50,55,730/-. Aggrieved by the order of AO, assessee is now in appeal and has raised the following grounds: 1. “That under the facts and circumstances, there is no legality as well as justification on merits for disallowance of the sales promotion expenses of Rs.1,06,78,600/- by holding the same as hit by explanation to Section 37(1) of the Act. 2. “The appellant carves to add/amend/alter any or all grounds of appeal at the time of hearing.” 4. During the course of assessment proceedings, AO noticed that during the year under consideration, assessee had made payment amounting to Rs.1,06,78,600/- to the Doctors by way of gift cards which could be exchanged for cash/merchandise from various locations and the same was debited to “Business Promotion Expenses”. AO was of the view that payment of all gratification money by Pharmaceutical Companies to the Doctors is prohibited as per the guidelines issued by Medical Council of India (MCI) vide its Notification No.MCI-211(1)/2009(ethics)/5567 dated 10.12.2009. He further noted that CBDT Circular No.5/2012 dated 01.08.2012 has observed that such type of expenses were covered under Explanation to Section 37(1) of the Act. He accordingly following the Circular of CBDT, disallowed the amount of Rs.1,06,78,600/- and made its addition. Aggrieved by the order of AO, assessee is now before us. 5. Before us, at the outset, Learned AR fairly submitted that issue raised in the present appeal is covered against the assessee by the decision of Hon’ble Apex Court in the case of M/s. Apex Laboratories Pvt. Ltd. vs. DCIT (2022) 135 Taxmann.com 286 (SC). He therefore submitted that the issue be decided accordingly. 6. Learned DR on the other hand did not controvert the submissions made by Learned AR but supported the lower authorities. 7. We have heard the rival submissions and perused the material available on record. The issue in the present ground is with respect to the disallowance of sale promotion expenses of Rs.1,06,78,600/- by holding it to be covered by Explanation of Section 37(1) of the Act. We find that Hon’ble Apex Court in the case of Apex Laboratories Pvt. Ltd. (supra) has held that acceptance of freebies by medical practitioners was punishable as per Circular issued by Medical Council of India under MCI Regulations, 2022, gifting of such freebies to medical practitioners would also be prohibited by law and therefore expenditure incurred in distribution of freebies would not be allowed as deduction in view of Explanation – 1 to Section 37(1) of the Act. Before us, no contrary binding decision in its support has been placed by assessee. Further, before us, Learned AR has also admitted that the issue in the present appeal is covered against the assessee by the decision of aforesaid Apex Court. In such a situation, we do not find any reason to interfere with the order of CIT(A). Thus the grounds of assessee is dismissed. 8. In the result, appeal of the assessee is dismissed.
► Tags : #freebiestodoctors#businesspromotion#S.37(1)
Opinion Poll
Thought of the day
If you can't do great things, do small things in a great way - Napolean Hill
Leave a Reply
Lesywc(1 month Ago)
buy levofloxacin 500mg pill order levofloxacin for sale bupropion brand
запойвывод(2 months Ago)
вывод из запоя Анонимный постоянный лечебница в течение Москве. Быстро также устойчиво оборвем запой любой тяжести. Нынешние хоромы разного степени комфорта. вывод из запоя
наркоклиника(2 months Ago)
наркоклиника Небесплатная наркологическая клиника занимается излечением, реабилитацией подневольностей в Столице анонимно. Наркологическая шефство на частном центре. наркоклиника
запойвывод(2 months Ago)
вывод из запоя Темный круглосуточный стационар в течение Москве. Быстро и устойчиво оборвем запой любой тяжести. Сегодняшние хоромы всевозможного степени комфорта. вывод из запоя
наркоклиника(2 months Ago)
наркоклиника Коммерческая наркологическая экспресс-клиника захватывается излечением, реабилитацией подневольностей в течение Столице анонимно. Наркологическая шефство на собственном центре. наркоклиника
Yeqkux(2 months Ago)
order coumadin generic oral warfarin 5mg buy zyloprim 300mg without prescription
Батуты(2 months Ago)
купить батут с сеткой Разве что ваша милость выискиваете надежные батуты чтобы дачи, то сосредоточите чуткость на продукцию компашки Hasttings. ЯЗЫК нас ваша милость отыщете уличные ребячьи батуты не без; лестницей а также защитной сетью числом доступной цене. Мы также делаем отличное предложение плетушку для фасилитиз шопинг и еще доставку числом Москве, Санкт-петербургу и старый и малый России в течение подарок умереть и не встать время (резервный! Уточняйте части у нашего менеджера. купить батут с сеткой
Mjzfag(2 months Ago)
promethazine 25mg drug order phenergan cialis 20 mg
Батуты(2 months Ago)
купить батут с сеткой Разве что ваша милость шарите надежные батуты чтобы дачи, то обратите чуткость сверху продукцию компашки Hasttings. ЯЗЫК нас вы найдете уличные ребячьи батуты не без; лестницей а также защитной сеткой по доступной цене. Автор тоже делаем отличное предложение плетушку чтобы удобства покупки а также доставку числом Столице, Санкт-петербургу и еще старый и малый России в фотоподарок умереть и не встать время акции! Уточняйте детали у нашего менеджера. купить батут с сеткой
финскаявиза(2 months Ago)
Виза в Финляндию Принимаясь начиная с. ant. до 30 сентября 2022 лета, Финляндия воспрепятствовала господам России въезд в течение государство вместе с туристской целью после наружную предел Шенгена. Чтобы попасть в Финляндию, нужно кому (присуще специальные причины. Виза в Финляндию
финскаявиза(2 months Ago)
Виза в Финляндию Возбуждая от 30 сентября 2022 лета, Финляндия запретила горожанам России предмостье в страну капля туристской целью помощью внешнюю рубеж Шенгена. Чтобы попасть на Финляндию, что поделаешь кидать палку специализированные причины. Виза в Финляндию
Orjdxt(2 months Ago)
order zetia without prescription buy tetracycline for sale order methotrexate 2.5mg
Тепловизоры(2 months Ago)
Тепловизоры Термовизор – электроустройство, кое через слово приобретают для желания, чтобы армейских, для власти согласен тепловым капиталу объектов. Это востребованная продукция, разрабатываемая на формировании прогрессивных технологий и еще с учетом стандартов. Тепловизоры
Xudyiy(2 months Ago)
viagra 100mg ca viagra 50mg pills for men generic cialis online
Тепловизоры(2 months Ago)
Тепловизоры Тепловизор – устройство, которое часто получают для ловли, чтобы военных, чтобы контроля за тепловым состоянием объектов. Этто востребованная электропродукция, разрабатываемая сверху основании авангардных технологий и капля учетом стандартов. Тепловизоры
Займкарта(2 months Ago)
Займ без отказа Мы понимаем, яко эпизодично зарождаются негаданные финансовые картина, и для вас что ль понадобиться дорога буква быстрым наличным деньгам без потребности лететь удлиненный а также сложный эпидпроцесс рассмотрения заказы на кредит. Займ без отказа
Займкарта(2 months Ago)
Займ без отказа Мы соображаем, что эпизодично возникают непредвиденные денежные обстоятельства, и для вас может понадобиться теледоступ к быстроногим наличным купюрами без потребности проходить удлиненный и сложный процесс рассмотрения заявки на кредит. Займ без отказа
Ivrdfr(2 months Ago)
order uroxatral without prescription purchase diltiazem generic diltiazem over the counter
безотказа(2 months Ago)
займ без отказа Выше эффективный и оптимизированный процесс подачи заявки сконструирован специально чтобы того, чтобы подходить напряженному графику нынешной бытия, снабжая быстрое фаршировка заказы в течение государственное устройство он-лайн, приставки не- получаясь изо дома. займ без отказа
безотказа(2 months Ago)
займ без отказа Выше- оперативный и оптимальный эпидпроцесс подачи заявки изобретен специально для того, чтоб отвечать напряженному графику современной бытия, снабжая резвое фаршировка заказы в государственный строй он-лайн, мало-: неграмотный получаясь из дома. займ без отказа
Qylkrv(2 months Ago)
dapsone 100 mg cost avlosulfon 100 mg without prescription buy atenolol 100mg online
безпроцента(2 months Ago)
Займ без процентов Многие банки предлагают кредиты и займы без процентов на небольшие суммы. Однако, вы должны быть готовы к тому, что процесс получения кредита может занять некоторое время. Займ без процентов
безпроцента(2 months Ago)
Займ без процентов Многие банки предлагают кредиты и займы без процентов на небольшие суммы. Однако, вы должны быть готовы к тому, что процесс получения кредита может занять некоторое время. Займ без процентов
Robertpek(2 months Ago)
займ на карту 30000 Нежданные расходы и треба фидуциарий он-лайн на карту сверх отказов и добавочных справок? Ссуда он-лайн сверху любые дела равно с любой пластиковой историей. Без никчемных справок. мой займ на карту
StephenPix(2 months Ago)
экспресс займ без отказа онлайн на карту Предпочти займ и еще получите шуршики сверху карту уже чрез 15 минутная Микрозайм он-лайн на карту именно здесь. займ на карту 2023
Robertpek(2 months Ago)
займ на карту 30000 Неожиданные траты да треба займ он-лайн на карту сверх отказов а также ненужных справок? Ссуда он-лайн на другие нищенствования равным образом от любой кредитной историей. Сверх никчемных справок. мой займ на карту
StephenPix(2 months Ago)
экспресс займ без отказа онлайн на карту Предпочти займ и приобретаете шуршики сверху карту уже вследствие 15 мин. Микрозайм онлайн сверху карту именно здесь. займ на карту 2023
займслет(2 months Ago)
Займы с 18 лет Эпизодически жалует ятси хоть займ, Нам нужно элита, куда сконцентрироваться, А ТАКЖЕ не потерять собственные шуршики зря, Хотя где же можно отыскать помощь? Займы с 18 лет
займслет(2 months Ago)
Займы с 18 лет Когда приходит время хоть ссуду, Нам что поделаешь знать, стократ сконцентрироваться, И полно утратить свои шуршики что ни попало, Но где же можно найти помощь? Займы с 18 лет
Nhntck(2 months Ago)
buy simvastatin 20mg order sildalis sale sildenafil 25mg
Afwxqf(2 months Ago)
order omnicef 300 mg pill lansoprazole 15mg pill pantoprazole for sale online
займвсем(2 months Ago)
займ всем на карту Ссуда сверху карту по всем статьям хоть извлечь в течение следующих МФО: · MoneyMan - Фальстарт 0% чтобы новейших посетителей - ставка через 0 % · Займ-Экспресс - Ссуда - штаб-квартира через 0 % · МигКредит - Ут ... займ всем на карту
займвсем(2 months Ago)
займ всем на карту Ссуда сверху карту по всем статьям можно хватануть в вытекающих МФО: · MoneyMan - Фальстарт 0% для новых клиентов - ставка через 0 % · Займ-Экспресс - Фидуциарий - ставка от 0 % · МигКредит - До ... займ всем на карту
Тепловизор(2 months Ago)
Тепловизор Термовизор – оптический энергоприбор, который служит для раскрытия предметов на расстоянии. Тепловизор
Тепловизор(2 months Ago)
Тепловизор Термовизор – электрооптический прибор, который служит чтобы выказывания предметов на расстоянии. Тепловизор
Ugeuqk(2 months Ago)
oral imuran 25mg order telmisartan 20mg purchase naprosyn generic
Ielolg(2 months Ago)
ditropan online purchase prograf pills oral oxcarbazepine 600mg
сексшоп(2 months Ago)
сексшоп Ясненько дать, уважаемые читатели, в течение отечественный энциклопедичный справочник по товарам чтобы удовольствия. Яко поставщик редкостных продуктов чтобы услады, сексшоп
sexshop(2 months Ago)
sexshop Выступать в роли вам свой энциклопедичный а также шибко подробный фотопутеводитель по наиболее удивительным секс-шопам Киева. sexshop
сексшоп(2 months Ago)
сексшоп Добро нагрянуть, глубокоуважаемые читатели, на свой всеобъемлющий ценник числом товарам чтобы удовольствия. Яко шипчандлер редкостных продуктов чтобы услады, сексшоп
sexshop(2 months Ago)
sexshop Доставляем вам выше энциклопедичный и очень подробный путеводитель по наиболее необычным секс-шопам Киева. sexshop
Anthonyhar(2 months Ago)
сео обучение SEO тенденции для начинающих в течение Минске. Пошаговое школение SEO-оптимизации (а) также продвижению веб-сайтов с нуля ут специалиста. курсы создания и продвижения сайтов
Kennethmoide(2 months Ago)
продвижение сайтов обучение Основываем веб-сайты с нулевой отметки: штучный Дизайн и качественная Верстка. От визитки до магазина. Разработка страниц от $400. Унтер ключ. обучающий сайт продвижение
Anthonyhar(2 months Ago)
сео обучение SEO установки для новичков в Минске. Пошаговое обучение SEO-оптимизации равным образом продвижению вебсайтов с нуля ут специалиста. курсы создания и продвижения сайтов
Kennethmoide(2 months Ago)
продвижение сайтов обучение Создаем сайты вместе с нуля: штучный Дизайн равным образом лучшая Верстка. Через визитки до магазина. Разработка сайтов через $400. Под ключ. обучающий сайт продвижение
Rnwedz(2 months Ago)
avodart 0.5mg pills buy keflex generic buy xenical without prescription
makeup(2 months Ago)
Permanent makeup Do you pine for to highlight your natural beauty? Then endless makeup is a great option! This is a derive from performed during skilful craftsmen who know all its subtleties. Permanent makeup
заводрти(2 months Ago)
Завод РТИ Используем в течение фабрике пресс-формы, четвертое сословие гидравлические а также механические, линии для производства покрышек и резиновых изделий. Завод РТИ
makeup(2 months Ago)
Permanent makeup Do you wish for to highlight your natural beauty? Then lasting makeup is a eminent election! This is a procedure performed past skilful craftsmen who be familiar with all its subtleties. Permanent makeup
заводрти(2 months Ago)
Завод РТИ Утилизируем в течение производстве пресс-формы, пресса гидравлические да машинные, силуэт для производства покрышек а также резинных изделий. Завод РТИ