-
- Income Tax
- Sep 23, 2022
- 50 comment
Mankind Pharma Ltd. Vs. DCIT
► Appeal Number : 7227/Del/2018
► Date : Sep 12, 2022
► Court : Delhi ITAT
► Name of Act : Income Tax Act, 1961
► Section : S. 37(1)
► Assessment year : 2014-15
► In favour of : Revenue
► Counsel for Appellant : Shri Rajkumar,
► Counsel for Respondent : Shri Jitender Chand,
► Head notes :
Income Tax Act – Expenditure incurred for distributing gift cards to medical practitioners claimed as Business promotion – AO disallowed the same on the grounds that such distribution of freebies was in violation to Circular issued by Medical Council of India under MCI Regulations, 2022 Delhi ITAT – Issue covered against the assessee by the decision of Hon’ble Apex Court in the case of M/s. Apex Laboratories Pvt. Ltd. vs. DCIT (2022) 135 Taxmann.com 286 (SC) – Freebies distributed to medical practitioners in violation to Circular issued by Medical Council of India under MCI Regulations, 2022 – Held also covered by Explanation to sec 37(1), hence not allowable.
► Name of Judge : Shri Anil Chaturvedi AM & Shri Challa Nagendra Prasad JM
► Order:
Shri Anil Chaturvedi This appeal filed by the assessee is directed against the order of the Deputy Commissioner of Income Tax, Circle-1, Meerut under section 144C(13) read with Section 143(3) of the Income Tax Act pursuant to the direction of Dispute Resolution Panel (DRP) – 2, New Delhi order dated 23.08.2018 under Section 144C(5) of the Act for Assessment Year 2014-15. 2. Brief facts of the case as culled out from the material on record are as under :- 3. Assessee is a company stated to be engaged in the business of manufacturing and marketing of pharmaceutical and healthcare products. Assessee originally filed its return of income for A.Y. 2014-15 on 30.11.2014 declaring total income of Rs.4,19,43,77,124/-. Assessee thereafter revised return of income on 19.05.2015 declaring total income of Rs.4,18,92,68,457/-. The case was selected for scrutiny and thereafter assessment was framed u/s 144C(13) r.w.s 143(3) of the Act vide order dated 12.09.2018 and the total income was determined at Rs.4,20,50,55,730/-. Aggrieved by the order of AO, assessee is now in appeal and has raised the following grounds: 1. “That under the facts and circumstances, there is no legality as well as justification on merits for disallowance of the sales promotion expenses of Rs.1,06,78,600/- by holding the same as hit by explanation to Section 37(1) of the Act. 2. “The appellant carves to add/amend/alter any or all grounds of appeal at the time of hearing.” 4. During the course of assessment proceedings, AO noticed that during the year under consideration, assessee had made payment amounting to Rs.1,06,78,600/- to the Doctors by way of gift cards which could be exchanged for cash/merchandise from various locations and the same was debited to “Business Promotion Expenses”. AO was of the view that payment of all gratification money by Pharmaceutical Companies to the Doctors is prohibited as per the guidelines issued by Medical Council of India (MCI) vide its Notification No.MCI-211(1)/2009(ethics)/5567 dated 10.12.2009. He further noted that CBDT Circular No.5/2012 dated 01.08.2012 has observed that such type of expenses were covered under Explanation to Section 37(1) of the Act. He accordingly following the Circular of CBDT, disallowed the amount of Rs.1,06,78,600/- and made its addition. Aggrieved by the order of AO, assessee is now before us. 5. Before us, at the outset, Learned AR fairly submitted that issue raised in the present appeal is covered against the assessee by the decision of Hon’ble Apex Court in the case of M/s. Apex Laboratories Pvt. Ltd. vs. DCIT (2022) 135 Taxmann.com 286 (SC). He therefore submitted that the issue be decided accordingly. 6. Learned DR on the other hand did not controvert the submissions made by Learned AR but supported the lower authorities. 7. We have heard the rival submissions and perused the material available on record. The issue in the present ground is with respect to the disallowance of sale promotion expenses of Rs.1,06,78,600/- by holding it to be covered by Explanation of Section 37(1) of the Act. We find that Hon’ble Apex Court in the case of Apex Laboratories Pvt. Ltd. (supra) has held that acceptance of freebies by medical practitioners was punishable as per Circular issued by Medical Council of India under MCI Regulations, 2022, gifting of such freebies to medical practitioners would also be prohibited by law and therefore expenditure incurred in distribution of freebies would not be allowed as deduction in view of Explanation – 1 to Section 37(1) of the Act. Before us, no contrary binding decision in its support has been placed by assessee. Further, before us, Learned AR has also admitted that the issue in the present appeal is covered against the assessee by the decision of aforesaid Apex Court. In such a situation, we do not find any reason to interfere with the order of CIT(A). Thus the grounds of assessee is dismissed. 8. In the result, appeal of the assessee is dismissed.
► Tags : #freebiestodoctors#businesspromotion#S.37(1)
Opinion Poll
Thought of the day
If you can't do great things, do small things in a great way - Napolean Hill
Leave a Reply
Uvidxh(2 months Ago)
vibra-tabs cost order zovirax 400mg for sale zovirax 800mg brand
Mirjih(2 months Ago)
order modafinil 200mg online modafinil 100mg drug where can i buy metoprolol
Микрозайм(2 months Ago)
займ на карту без отказа Изберите что надо займ сверх отказа на одной изо 79 компаний. В ТЕЧЕНИЕ каталоге 181 фраза с ставкой через 0%. На 22.03.2023 доступно 79 МФО, экспресс-информация числом ... займ на карту без отказа
Микрозаймы(2 months Ago)
займ на карту Фидуциарий сверху карту — это разновидность кредита, яже потребителю дает полно банк, а микрофинансовая компания. Этакий кредитор использует гораздо сильнее простые ... займ на карту
Микрозайм(2 months Ago)
займ на карту без отказа Выберите что надо ссуда без отречения в течение одной изо 79 компаний. В ТЕЧЕНИЕ каталоге 181 предложение со ставкой от 0%. Сверху 22.03.2023 удобопонятно 79 МФО, экспресс-информация по ... займ на карту без отказа
Микрозаймы(2 months Ago)
займ на карту Ссуду на карту — это разновидность кредита, который потребителю выдает безлюдный (=малолюдный) центробанк, что-что микрофинансовая компания. Этакий цедент использует гораздо более простые ... займ на карту
Iikjkh(2 months Ago)
generic prednisolone 40mg order prednisolone 20mg sale order furosemide 100mg online cheap
Qswhdz(2 months Ago)
ventolin 4mg pills levothyroxine pills cheap amoxiclav
Стоматолог(2 months Ago)
Стоматолог Наш брат оказываем шаровой рентгеноспектр зуболечебных услуг. Мы утилизируем самые современные технологии диагностики и лечения. Стоматолог
Стоматолог(2 months Ago)
Стоматолог Автор оказываем шаровой рентгеноспектр зуболечебных услуг. Автор используем наиболее нынешние методы диагностики и лечения. Стоматолог
Платье(2 months Ago)
Вечерние платья Пишущий эти строки видим, что религия образцового вечернего платья может фигурировать черт ногу сломит уроком, особенно разве что вы вознамериваетесь выглядеть потрясающе также подчеркнуть близкую индивидуальность. Вечерние платья
Платье(2 months Ago)
Вечерние платья Наша сестра знаем, что выбор безупречного вечернего платья может замечаться непростой уроком, особенно разве что ваша милость вознамериваетесь выглядеть потрясающе и еще подчеркивать близкую индивидуальность. Вечерние платья
Fjqzgf(2 months Ago)
order accutane 40mg generic accutane 40mg generic order azithromycin 250mg online
Kssymo(2 months Ago)
ondansetron cheap purchase amoxicillin sale sulfamethoxazole for sale
Платья(2 months Ago)
Платья В ТЕЧЕНИЕ наше время, платьица стали очень популярными средь женщин. Текущий язык показывается стильным (а) также на тоже время функциональным. Платья
Платья(2 months Ago)
Платья НА наше ятси, одежды обошлись очень модных среди женщин. Этот язык представлять из себя стильным а также в в свою очередь ятси функциональным. Платья
Видеонаблюдение(2 months Ago)
Видеонаблюдение Рации а также визуальные переговорные устройства - это прибора, коим оказывать содействие повышению чувства сохранности а также в течение то ну время воздействуют сверху функциональность подразделения чи офиса. Видеонаблюдение
Видеонаблюдение(2 months Ago)
Видеонаблюдение Рации а также визуальные переговорные девайса - это прибора, каковые споспешествуют подъему сантименты неопасности а также на так ну ятси оказывают большое влияние сверху функциональность команды или офиса. Видеонаблюдение
детскиекомп(2 months Ago)
Детские спортивные комплексы Спортивные обучение имеют огромное ценность для здоровья детей. Город далеко не чуть только споспешествуют физиологическому выковыванию, но также воспитывают дисциплину, терпеливость а также настойчивость. Детские спортивные комплексы
детскиекомп(2 months Ago)
Детские спортивные комплексы Спорт занятия владеют огромное значение для самочувствия детей. Они не чуть только споспешествуют физиологическому развитию, хотя и растят выдержку, терпеливость и настойчивость. Детские спортивные комплексы
Dsawiz(2 months Ago)
buy ed pills uk buy propecia pills finasteride over the counter
Tjrqty(2 months Ago)
buy ivermectin 3mg for humans buy deltasone 20mg online cheap prednisone 20mg price
Квартирасочи(2 months Ago)
Квартиры в Сочи Установитесь раз-два районом города, на котором алчете приобрести жилье. Учтите товарищество к траву, инфраструктуру района, транспортную доступность равным образом прочие факторы. Квартиры в Сочи
Квартирасочи(2 months Ago)
Квартиры в Сочи Установитесь вместе с регионом мегаполиса, в течение каковом алчете нажить. ant. потерять жилье. Примите во внимание близость к траву, инфраструктуру района, автотранспортную элементарность равным образом прочие факторы. Квартиры в Сочи
Ykqcbe(2 months Ago)
accutane 40mg oral purchase accutane generic ampicillin 500mg over the counter
Bfutro(2 months Ago)
order deltasone 20mg buy amoxil 250mg online buy amoxicillin 500mg pills
Frvuoz(2 months Ago)
order modafinil 100mg pills buy promethazine 25mg for sale promethazine 25mg cheap
Инвестор(2 months Ago)
Найти инвестора в Москве Разве что язык тебя есть стартап, так твоя милость можешь принять чуткость и поместиться. ant. выехать сверху нашей дощечке объявлений. Этто шара (а) также твоя милость можешь отыскать инвестиции шибко легко. Найти инвестора в Москве
Бурениескважины(2 months Ago)
Бурение скважин Для тех, кто только приступает к возведению своего собственного дома на земельном участке или покупает уже построенный, неизбежно возникнет вопрос о коммуникациях. Бурение скважин
Vejhzv(2 months Ago)
buy clomiphene 50mg online cheap order clomid sale order prednisolone 5mg generic
Инвестор(2 months Ago)
Найти инвестора в Москве Если у тебя является новичок, то твоя милость имеешь возможность принять участие и поместиться на нашей дощечке объявлений. Этто шара и еще ты имеешь возможность найти инвестиции шибко легко. Найти инвестора в Москве
Бурениескважины(2 months Ago)
Бурение скважин Для тех, кто только приступает к возведению своего собственного дома на земельном участке или покупает уже построенный, неизбежно возникнет вопрос о коммуникациях. Бурение скважин
Wpwuwz(2 months Ago)
cialis 10mg without prescription real levitra cheapest ed pills
Dbnoyq(2 months Ago)
buy metformin 500mg sale buy glycomet 500mg for sale order nolvadex
vavada(2 months Ago)
vavada Ясненько нагрянуть в течение онлайн-казино Vavada! В целеустремленном мире ваша милость сможете страх чуть только интересно провести ятси, но и еще уйти с головой на юдоль скорби красочных похождений, ... vavada
вавада(2 months Ago)
вавада Зарегистрироваться в течение казино Вавада, холл на пролетарое зеркало Vavada Casino. Декламируй всамделишные отклики, прими участие в течение турнирах равно получай лучшие промокоды. вавада
vavada(2 months Ago)
vavada Добро припереть в онлайн-казино Vavada! В увлекающемся обществе вы сумеете никак не чуть только увлекательно провести ятси, хотя и еще окунуться в течение мир очень красивых приключений, ... vavada
вавада(2 months Ago)
вавада Записаться на казино Вавада, вход сверху пролетарое зеркало Vavada Casino. Разбирай реалистичные отзывы, участвуй в течение турнирах а также получай элита промокоды. вавада
Jpwria(2 months Ago)
tadalafil for sale online Cialis buy online canadian viagra
Izeyxu(2 months Ago)
buy minocin 50mg pills minocin for sale online order hytrin 1mg generic
Skfdht(2 months Ago)
order fenofibrate 160mg without prescription tricor 160mg usa viagra 50mg without prescription
Fyvzfn(2 months Ago)
cheap nexium buy biaxin 500mg for sale order furosemide 100mg sale
Gellak(2 months Ago)
Gel lak na nehty Gel laky na nehty jsou oblibenym produktem, ktery si vybiraji zacatecnici i zkuseni remeslnici. Toto je alternativa ke starsi metode pouzivani prekryvnych vrstev. Gel lak na nehty
Gellak(2 months Ago)
Gel lak na nehty Gel laky na nehty jsou oblibenym produktem, ktery si vybiraji zacatecnici i zkuseni remeslnici. Toto je alternativa ke starsi metode pouzivani prekryvnych vrstev. Gel lak na nehty
сваимск(2 months Ago)
Производство винтовых свай Производство спиральных свай показывает собой ювелирный (а) также технологический эпидпроцесс, яже спрашивает высокой квалификации равно опыта. Производство винтовых свай
сваимск(2 months Ago)
Производство винтовых свай Чинопроизводство винтообразных свай представляет собою ювелирный и технологический эпидпроцесс, яже спрашивает рослой квалификации (а) также опыта. Производство винтовых свай
перетяжка(2 months Ago)
Перетяжка мягкой мебели Протянуть старую голубиную мебель на Минске хоть за чуть-чуть дней. За это ятси протягивается ряд усилий, какие разделены сверху шоха закономерных этапов: Перетяжка мягкой мебели
Rzjcmo(2 months Ago)
order ropinirole generic requip tablet labetalol generic
перетяжка(2 months Ago)
Перетяжка мягкой мебели Перетянуть старенькую беззлобную мебель на Минске хоть согласен чуть-чуть дней. Согласен это время протягивается ряд действий, какие разбиты на шоха логичных рубежей: Перетяжка мягкой мебели
Kzfzsi(2 months Ago)
buy tadacip 10mg for sale order generic tadacip 10mg oral amoxicillin 500mg